investire in palladio e terre rare

Investire in palladio, un metallo prezioso industriale

 

Il rendimento del Prezzo del Palladio nel nuovo anno, non è stato dei migliori. Anzi la quotazione del Palladio paragonato agli altri metalli che fanno parte del settore preziosi ha evidenziato la performance peggiore, scendendo di oltre 7 punti percentuali.

Il prezzo sul London Platinum & Palladium Market del Palladio  si aggira intorno ai 600 dollari, il valore più basso negli ultimi sette mesi.

 

Quello che deprime il valore del Palladio sono soprattutto i fondamentali visto che, secondo i dati diffusi lo scorso 14 maggio da Johnson Matthey, il colosso inglese della raffinazione di platinoidi, nel 2011 il mercato ha registrato un surplus di 1,26 milioni di once. Il prezzo del Palladio è esposto anche all’andamento del ciclo economico visto che l’80% della sua domanda arriva dal comparto industriale.

L’offerta da Sud Africa e Russia

L’aumento delle scorte è stato favorito, stando ai dati Johnson Matthey, dal calo della domanda in arrivo dall’industria dei gioielli e dalla contrazione delle richieste per investimento, che nel 2011 hanno fatto scendere la domanda totale del 13% a 8,45 milioni di once. In aumento invece la domanda destinata all’industria automobilistica che ha fatto segnare un nuovo record a 6,03 milioni di once. Questo metallo è utilizzato soprattutto nella produzione di marmitte catalitiche per motori a benzina ma grazie all’utilizzo di nuove tecnologie produttive da qualche anno viene impiegato anche nella realizzazione di catalizzatori per motori diesel in sostituzione del più costoso platino. Nonostante la debole domanda, lo scorso anno si è registrato un aumento dell’offerta mondiale, trainata dall’incremento di quasi mezzo milione di once evidenziato dal Palladio riciclato (2,35 milioni di once).

La produzione mineraria

Per quel che riguarda invece la produzione mineraria non non ci sono state variazioni particolari, restando a 7,36 milioni di once. Circa quattro quinti dell’offerta mondiale di Palladio arriva da due soli Paesi: il Sud-Africa e la Russia. Nel primo c’è la più grande riserva mondiale del metallo, una struttura geologica chiamata Bushveld Complex, mentre il Palladio russo arriva dal colosso minerario Norilsk Nickel e dalle scorte detenute dalla Banca centrale e dal Gokhran, l’ente statale che gestisce gli stock di metalli preziosi e gemme. Nel corso del 2012 il mercato del Palladio potrebbe però cambiare.

Perché investire in Oro?

Nonostante il livello degli stock russi di Palladio sia coperto da segreto di stato, gli operatori sono concordi nel ritenere che siano prossimi ad esaurirsi. Johnson Matthey stima che il 2012 sarà l’ultimo anno in cui le scorte di Mosca saranno immesse sul mercato e comunque ad un livello decisamente inferiore rispetto al passato. Secondo la società inglese la contrazione dell’offerta e il contemporaneo incremento della domanda, grazie alle richieste in arrivo dal comparto auto, nel 2012 spingeranno il mercato in deficit.

Outlook rialzista

Alla luce di un possibile deficit nell’offerta gli osservatori evidenziano che le quotazioni del Palladio sono destinate ad aumentare. “I fondamentali positivi, si legge nel report Johnson Matthey, dovrebbero supportare i prezzi di questo prezioso nel range 620-800 dollari l’oncia e portare le quotazioni medie a 715 dollari nei prossimi sei mesi”. Sostanzialmente in linea con queste stime anche il consenso degli analisti contattati dalla London Bullion Market Association secondo i quali il prezzo medio nel 2012 si attesterà in quota 735,52 dollari l’oncia, oltre il 20% in più rispetto ai livelli attuali

http://www.metalli-preziosi.it/prezzo-del-palladio/526-prezzo-palladio-previsioni-rialziste-

 

Le terre rare e la posizione predominante della Cina come maggior produttore mondiale.

La Cina continuerà a dominare il mercato delle terre rare nel 2011

REEs ovvero Rare Earth Element’s  i metalli delle terre rare.
DOMINAZIONE CINESE: La Cina ha una posizione dominante nella produzione globale  di terre rare. Anche se questa posizione continuerà nel 2011, altre nazioni stanno cominciando a fare i preparativi

per estrarre più metallo dal suolo e ridurre la posizione dominante della Cina sul mercato nei prossimi anni.

 

Fino agli ultimi mesi, parlare dei metalli delle terre rare probabilmente avrebbero suscitato uno sguardo perso nel vuoto a meno di parlare con qualcuno coinvolto in un settore specifico che utilizza questi elementi.

Il problema delle delle terre rare, noto come REEs, è scoppiato alla ribalta dei media nei mesi scorsi, dopo alcuni articoli sul New York Times, The Wall Street Journal e sul Financial Times apparsi quando la Cina, che controlla dal 95% al 97% delle estrazioni REE globale, ha  interrotto le esportazioni ai giapponesi.
Fino agli ultimi mesi, parlare dei metalli delle terre rare probabilmente avrebbero suscitato uno sguardo perso nel vuoto a meno di parlare con qualcuno coinvolto in un settore specifico che utilizza questi elementi.

Il timore costante sulla fornitura di metalli delle terre rare, che consistono di 17 elementi utilizzati nella creazione di una vasta gamma di prodotti tecnologici di consumo, potrebbero avere forti ripercussioni sui prodotti industriali.

Nonostante qualche movimento previsto nel 2011 e oltre che a sviluppare un maggiore approvvigionamento da altre fonti globali, i cinesi continuano a detenere la parte più consistente dell’offerta nel mercato.

Con una crescita prevista delle terre rare nei prossimi cinque anni circa 225.000 tonnellate, il 9% (anno su anno), i cinesi hanno in mano questo mercato e possono di conseguenza modificare i prezzi a loro piacimento. Attualmente, l’offerta è di circa 125.000 tonnellate, di cui la Cina produce circa 120.000 tonnellate.

I PRINCIPALI IMPORTATORI:I principali importatori hanno una forte e quasi esclusiva dipendenza dalla Cina grazie alla sua capacità di produrre REEs ad un costo ragionevolmente basso. E infatti, l’embargo delle esportazioni cinesi verso il Giappone è stato devastante e dimostra come la forza dell’offerta di REEs sia in mano alla Cina. Giappone è stato il primo importatore di Rees.

La Cina controlla oltre il 90% della produzione corrente. Il predominio deriva dal fatto che i cinesi hanno sviluppato la capacità di estrarre questi minerali più velocemente rispetto al resto del mondo, che di conseguenza si trova in ritardo e non perché metalli delle terre rare sono davvero così rari.

Mezzo secolo fa la Cina non era tra i principali produttori di Rees. Tra il 1950 e il 1980, gli Stati Uniti, India, Sud Africa e Brasile sono stati considerati  ai primi posti nella produzione. Durante il 1980 la Cina ha cominciato a vendere sottocosto rispetto ai concorrenti, portando ai consumatori ad effettuare acquisti a più buon mercato, per i loro approvvigionamenti dai cinesi.

LE SOCIETA’ MINERARIE: Molycorp, miniera situata in California era una volta il più grande produttore REEs nel mondo, ma fu costretto a chiudere nel 2002. La miniera oggi dovrebbe riaprire nel 2011 e dovrebbe iniziare a contribuire alla produzione entro il 2012, con una fornitura di 20 mila tonnellate (metriche).Questo ha avuto un effetto negativo sulle miniere REEs in diversi paesi, portando alla chiusura della maggior parte dei siti estrattivi.

Molycorp non è l’unica società terre rare  che riprenderà l’estrazione di terre rare nei prossimi anni.

Nel 2013 ci saranno altre tre società, che ricominceranno a produrre REEs. Frontier Terre Rare produrrà 10-20.000 tonnellate (metriche), minerali e terre della Groenlandia LTD avrà 40.000 tonnellate (metriche) e poi c’è Rare Elementi Resources Ltd, che avrà 20.000 tonnellate (metriche).

Anche per Lynas Corporation in Australia è previsto l’inizio della produzione di REEs, che dovrebbe apportare oltre 20.000 tonnellate.

Gli analisti prevedono che unaumento della produzione significa che che ci sarà un eccesso di offerta di REEs dal 2014-2015, che porterà ad una stabilità dei prezzi.

Anche se prendono il nome di “terre rare”, queste sono in abbondanza. Con paesi diversi dalla Cina che stanno sviluppando i mezzi per produrre questi metalli  con la necessità di introdurre e mantenere delle tecnologie non inquinanti,  si prevede che questo mercato avrà degli ottimi sviluppi nei prossimi anni. Il prezzo delle terre rare è previsto in discreto aumento nei prossimi anni.

Ecco una lista dei 17 Rees e il loro utilizzo:

 

Lutezio  Catalyst, tomografi PET

Yterrbium laser a infrarossi,  vetro ad alta reattività

Tulio Sorgente di raggi X

Erbio Laser, acciaio vanadio

Olmio Laser

Disprosio Magneti, laser

Terbio Fosfori: verde, luci fluorescenti

Gadolinio Superconduttori, magneti

Europio TV a colori al fosforo: rosso

Samario Magneti, laser, illuminazione

Prometeo batterie Nucleari

Neodimio Magneti, laser, vetro

Praseodimio Magneti, colorante vetro

Cerio Batterie, catalizzatori, lucidatura di vetro

Lantanio batterie ricaricabili

Ittrio Fosfori, ceramiche, laser

Scandium Lega di alluminio:: aerospaziale

http://www.metalli-preziosi.it/oro-prezzo-oro/202-le-terre-rare-e-la-posizione-predominante-della-cin

 

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